البراونية الحركة ، النقد الاجنبى للسلام

Dekalog8217s براونيان مؤشر الحركة ديكالوغ بلوق هو موقع مثير للاهتمام حيث المؤلف، ديكالوغ، يحاول تطوير طرق جديدة وفريدة من نوعها لتطبيق التحليل الكمي إلى التداول. في مقالة حديثة، ناقش استخدام مفهوم براونيان موشن بطريقة من شأنها أن تخلق فرق حول الرسم البياني 8217s أسعار الإغلاق. وستمثل تلك النطاقات فترات غير تتجه، ويمكن للمتداول أن يحدد في أي وقت كان السعر خارج النطاقات مهددا. طريقة Dekalog8217s باستخدام براونيان الحركة يخلق العصابات العليا والسفلى التي تحدد الظروف تتجه. في جذور معظم كل اتجاه بعد نظام التداول هو وسيلة لتحديد وجود الاتجاهات وتحديد اتجاهها. باستخدام فكرة ديكالوغ 8217s براوني الحركة باعتبارها جذر نظام قد تكون وسيلة فريدة لتحديد الاتجاهات واستخراج الأرباح من الأسواق من خلال تلك الاتجاهات. هنا هو كيف ديكالوغ يشرح مفهومه: الفرضية الأساسية، مأخوذة من حركة براونية، هو أن السجل الطبيعي للتغيرات السعر، في المتوسط، بمعدل يتناسب مع الجذر التربيعي للوقت. على سبيل المثال، فترة من 5 إلى ما يصل إلى 8220current bar.8221 إذا أخذنا متوسط ​​متحرك بسيط لمدة 5 من الاختلافات المطلقة في سجل الأسعار خلال هذه الفترة، نحصل على قيمة لمتوسط ​​حركة السعر 1 بار خلال هذه الفترة. ثم يتم ضرب هذه القيمة في الجذر التربيعي من 5 ويضاف إلى وطرح من السعر قبل 5 أيام للحصول على الحد العلوي والسفلي للشريط الحالي. ثم يطبق هذه الحدود العليا والسفلى على الرسم البياني: إذا كان الشريط الحالي يقع بين الحدود، نقول أن حركة السعر خلال الفترات الخمس الماضية تتفق مع حركة براونية وتعلن غياب الاتجاه، أي السوق الجانبية. إذا كان الشريط الحالي يقع خارج الحدود، نعلن أن حركة السعر خلال ال 5 أشرطة الماضية لا تتفق مع حركة براونية وأن الاتجاه ساري المفعول، إما صعودا أو هبوطا اعتمادا على التي ملزمة شريط الحالي هو أبعد من ذلك. ويعتقد ديكالوغ أيضا هذا المفهوم يمكن أن يكون لها قيمة تتجاوز مجرد كونها مؤشرا: فمن السهل أن نتصور العديد من الاستخدامات لهذا من حيث إنشاء المؤشر، ولكنني أنوي استخدام حدود لتعيين درجة من راندمنسنسترينيس السعر على مدى فترات مجتمعة مختلفة لتعيين السعر حركة إلى صناديق لإنشاء مونتي كارلو اللاحقة من سلسلة السعر الاصطناعية. مونتي كارلو المحاكاة مع غم واحدة من الطرق الأكثر شيوعا لتقدير المخاطر هو استخدام محاكاة مونت كارلو (مكس). على سبيل المثال، لحساب القيمة المعرضة للخطر للمحفظة، يمكننا تشغيل محاكاة مونتي كارلو التي تحاول التنبؤ بالخسارة الأكثر احتمالا للمحفظة نظرا لفترة الثقة على مدى فترة زمنية محددة - نحن بحاجة دائما إلى تحديد اثنين شروط القيمة المعرضة للمخاطر: الثقة والأفق. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر الاستخدامات وحدود التقلب ومقدمة للقيمة المعرضة للخطر - الجزء 1 والجزء 2.) في هذه المقالة، سوف نقوم بمراجعة مكس الأساسية المطبقة على سعر السهم. نحن بحاجة إلى نموذج لتحديد سلوك سعر السهم، واستخدام جيدا واحدة من النماذج الأكثر شيوعا في التمويل: الحركة البنيانية الهندسية (غم). لذلك، في حين محاكاة مونت كارلو يمكن أن تشير إلى الكون من نهج مختلفة لمحاكاة، وسوف نبدأ هنا مع أبسط. أين تبدأ محاكاة مونتي كارلو هو محاولة للتنبؤ بالمستقبل عدة مرات. في نهاية المحاكاة، والآلاف أو الملايين من التجارب العشوائية تنتج توزيع النتائج التي يمكن تحليلها. الخطوات الأساسية هي: 1. تحديد نموذج (مثل حركة براونية هندسية) 2. توليد تجارب عشوائية 3. معالجة الإخراج 1. تحديد نموذج (على سبيل المثال غم) في هذه المقالة، سوف نستخدم الحركة البنيانية الهندسية (غم)، والتي هي من الناحية الفنية عملية ماركوف. ويعني ذلك أن سعر السهم يتبع مسارا عشوائيا ويتسق مع (على أقل تقدير) الشكل الضعيف لفرضية السوق الفعالة (إمه): لقد تم بالفعل تضمين معلومات الأسعار السابقة وحركة السعر التالية مستقلة بشكل مشروط عن تحركات الأسعار السابقة . (لمزيد من المعلومات حول إمه، قراءة العمل من خلال فرضية السوق الفعالة وما هي كفاءة السوق) تم العثور على صيغة غم أدناه، حيث S هو سعر السهم، m (اليونانية مو) هو العائد المتوقع. s (سيغما اليونانية) هو الانحراف المعياري للعوائد، t هو الوقت، و (اليونانية إبسيلون) هو المتغير العشوائي. إذا قمنا بإعادة ترتيب الصيغة لحل فقط للتغير في سعر السهم، نرى أن غمب يقول التغير في سعر السهم هو سعر السهم S مضروبا في المصطلحين الموجودين داخل الأقواس أدناه: المصطلح الأول هو الانجراف والثاني المدى هو صدمة. لكل فترة زمنية، نموذجنا يفترض أن السعر سوف ينجرف من قبل العائد المتوقع. ولكن سوف يكون صدمة الانجراف (إضافة أو طرح) عن طريق صدمة عشوائية. وتكون الصدمة العشوائية هي الانحراف المعياري s مضروبا في رقم عشوائي e. هذا هو ببساطة وسيلة لتوسيع الانحراف المعياري. وهذا هو جوهر غم، كما هو مبين في الشكل 1. ويتبع سعر السهم سلسلة من الخطوات، حيث كل خطوة هي الانجراف الزائد صدمة عشوائية (في حد ذاته وظيفة من الانحرافات الأسهم القياسية):